SEPTEMBER 2026 · INVESTMENT COMMITTEE EDITION
US Power & Infrastructure
Research War Room
AI 算力电力瓶颈与全美万亿电网重构：42 只候选池 → Top 20 量化多因子初筛 → 5 份机构级深度穿透 (≥36K字符) → War Room Top 3 终局决策。
010eligible pool
020quant shortlist
030deepdives (36K+)
040top 3 conviction
THE DECISION, FIRST
Investment Committee Top 3 Picks
🥇 RANK 1 - Power Equipment & Grid
GEV
GE Vernova Inc.燃机与电网主干物理瓶颈，槽位售罄至2030年，百亿净现金飞轮
BUY · 期望 IRR 21.4% · 现价 $874.76 🥈 RANK 2 - Independent Power & NuclearCEG
Constellation Energy Corp.21座核反应堆全美零碳基荷霸主，微软20年PPA+PJM容量暴涨9倍+IRA 45U PTC非对称托底
BUY · 期望 IRR 21.4% · 现价 $264.57 🥉 RANK 3 - Machinery & Distributed PowerCAT
Caterpillar Inc.能源与运输板块(E&T)积压达$72B(+92%)，AI微电网主用发电机去周期化，高毛利服务业务达$24B+
BUY · 期望 IRR 16.8% · 现价 $784.00SCREENING METHODOLOGY
Funnel & Balance
4 因子量化打分（动量 40% + 价值 25% + 质量 20% + 规模 15%），施加 6 大细分赛道配额硬约束，杜绝纯动量追高与单一赛道集中暴露。
War Room Non-Mechanical Logic
拒绝机械唯分数论：深度穿透 5 份超 3.6 万字研报，以物理瓶颈独占性、自由现金流造血能力、安全边际 (Margin of Safety) 及 Kill Condition 胜率重排投资席位。